根据一份研究报告，缅甸局势可能进一步加深重稀土供应收缩的预期。永志生基金配置预测，2021年氧化镨高价将超过60万元/吨，氧化镝高价将超过300万元/吨，氧化铽高价将超过1500万元/吨。稀土价格有望开始养牛。此外，在国家政策的大力支持下，出台了《稀土管理条例(征求意见稿)》，以确保整个稀土产业链的优质可持续发展。

作为中国六大稀土集团之一的中国五矿唯一的稀土上市平台，目前中国最大的南方离子型稀土分离加工企业五矿稀土(000831)近日发布了2020年度业绩预测，显示公司预计实现归属于2家上市公司股东的净利润。22亿元-2。92亿元，同比增长15.8%。52%-240。02%;预计非净利润扣除为1。060亿元-1。56亿元，同比增长23。8%-82。09%。可见其2020年的业绩非常好，也提振了股价。2月2日，五矿稀土19日收盘。06元/股，上涨4。32%。华南离子稀土龙头企业

五矿稀土(赣州)有限公司成立于2008年10月，注册资本8。37亿元。是由财富500强企业中国五矿集团有限公司的子公司五矿有色金属有限公司与赣县金红稀土有限公司(以下简称“金红公司”)和定南大华新材料资源有限公司(以下简称“大华公司”)的原股东共同组建的集稀土开采、稀土分离和深加工为一体的股份制稀土企业集团。

五矿稀土是中国六大稀土集团之一的中国五矿唯一的稀土上市平台，现为中国南方离子型稀土最大的分离加工企业之一。目前，公司主要从事稀土氧化物等产品的生产经营，以及稀土技术的研发和咨询服务。分离加工通过外购稀土原料进行，主导产品包括高纯单一稀土氧化物和稀土精矿等。

公司拥有7家子公司，员工约2000人，初步建成了集稀土分离、发光材料生产和稀土节能灯批量制造为一体的较为完整的产业链。其中，有国内规模最大、技术最先进、产品质量最稳定的离子型稀土分离企业——赣县金红、定南大化，总分离能力8600吨/年。永智生拥有赣州首家节能灯生产企业五矿林东公司，生产规模2亿只节能灯和1亿只节能灯。还有中国产能最大、技术领先的稀土荧光粉生产企业五矿发光材料公司，生产规模4000吨/年

最近缅甸局势动荡，可能影响稀土产品出口。目前全球稀土供应相对集中，缅甸是仅次于中国和美国的产区之一。据USGS初步统计，2019年全球稀土矿产产量为21万吨，其中中国稀土矿产产量为13。2万吨，占63%；美国、缅甸和澳大利亚分别占12%和10%。5%、10%。考虑私采和非法开采，实际数据可能更高。

2019年，由于两次海关关闭，缅甸禁止缅甸所有稀土矿进入中国，缅甸对中国的离子型中重型稀土出口量暴跌至1。56万吨，但仍占中国中重型稀土进口配额总量的45%。尽管有通关政策的限制，但对缅甸北部矿区的管制依然不严，稀土矿产对中国的出口并未停止。

与美国和澳大利亚拥有的氟碳铈矿(主要是镨钕轻稀土)不同，离子型稀土矿拥有镝、铽等中、重稀土，是我国重要的战略资源。采矿指数受到严格限制。采矿指数自2013年以来仅增加了1250吨，2020年增加了19150吨。此外，中国在政策层面对稀土开采采取了更严格的控制。工业和信息化部起草了《稀土管理条例(征求意见稿)》。该条例明确了稀土开采和冶炼分离投资项目的审批制度；建立稀土矿冶分离总量指标管理制度；加强稀土产业全产业链管理；并指定处罚措施。

同时，从永志生的资金配置需求来看，近年来，随着稀土下游新能源汽车、风电、变频空调产量持续大幅增加，对稀土的需求持续增长。但由于产能限制，未来三到五年，全球很难再投入新的稀土产能，稀土供应有限。总体而言，全球稀土供应缺口预计将继续扩大，稀土价格预计将开始上涨。